На прошлой неделе средняя цена на электроэнергию в Эстонии составила 111,0 €/МВтч (+2,2 €/МВтч по сравнению с предыдущей неделей). Самая низкая цена была в 4 часа утра в понедельник, 13 февраля, по цене 12,68 евро за мегаватт-час. Самую высокую цену пришлось заплатить в 8 утра во вторник, 14 февраля, когда она составила 200,57 €/МВтч, пишет в обзоре энергетического рынка* Олави Миллер, стратег по анализу рынка Eesti Energia.
Погода, особенно ветровые условия, благоприятные для производства возобновляемой энергии, а также температура играют важную роль в поддержании цен на электроэнергию на текущем уровне. В то же время цена на природный газ также продолжает снижаться.
Средняя цена на газ за неделю составила 52 €/МВтч (−2,8 €/МВтч по сравнению с предыдущей неделей). Из-за низкого спроса цена колебалась на 17-месячном минимуме около 50 €/МВтч. Кроме того, уровень в газохранилищах Европейского союза находится на самом высоком уровне за текущий период — 64%. Уверенность рынка в поставках повысилась благодаря возвращению норвежского газового месторождения Тролль на рынок после незапланированного простоя.
Цены на газ начинают расти
В минувшую пятницу рыночная цена на природный газ упала ниже 50 евро за мегаватт-час впервые с августа 2021 года. Но начинает виднеться ещё более важный рубеж. Если пересчитать европейскую цену на газ в баррели нефти, то в пятницу газ стоил 88 долларов. А цена нефти марки Brent находилась на уровне 83 доллара. В последний раз газ был дешевле нефти в июле 2021 года, но вскоре мы можем увидеть это снова.
Падение цен является ещё одним признаком смягчения энергетического кризиса в Европе, но по-прежнему напоминает о недавних ценовых потрясениях. Хотя цена на газ в настоящее время довольно низкая в недавнем сравнении, она всё ещё в два раза выше средней за последние пять лет. Это также стимулирует производителей энергии вновь выбирать природный газ вместо угля, который занял важное место в смягчении кризиса.
Однако, по мнению аналитиков, страны не могут чувствовать себя в безопасности. Из-за ограниченного предложения цена фьючерсных сделок до конца года будет выше нынешнего уровня и достигнет в декабре 60 евро за МВтч. Конкуренция за сжиженный природный газ (СПГ) с Азией может увеличить спрос и, следовательно, цену, однако быстрого увеличения предложения не ожидается.
Согласно прогнозу, опубликованному Shell на прошлой неделе, дефицит газа в Европе сохранится до конца этого десятилетия. Согласно ежегодному прогнозу Shell по СПГ, к 2030 году Европе потребуется 140 миллионов тонн СПГ по сравнению с 50 миллионами тонн в 2018 году. Энергетическая война против Европы, начатая одновременно с войной между Россией и Украиной, представляет собой долгосрочную структурную проблему для региона, считает Shell. По данным компании, в прошлом году на международном рынке было продано около 400 миллионов тонн сжиженного природного газа, но к 2040 году потребность в этом топливе может превысить 700 миллионов тонн. Однако по одному из сценариев Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует насыщение рынка уже к 2025 году. Основная причина — климатическая политика.
Риск дефицита природного газа ещё полностью не исчез
Repsol прогнозирует, что в долгосрочной перспективе цена останется выше из-за препятствий, связанных с увеличением производства. Средняя стоимость мегаватт-часа газа в период 2017–2021 годов составила 16,2 евро по сравнению с 52,4 евро на прошлой неделе.
МЭА предупредило, что, несмотря на относительно неплохую ситуацию к концу зимы, в этом году Европа всё-таки может столкнуться с дефицитом природного газа. Риск материализуется, если Россия перекроет последние поставки трубопроводного газа, а также снова похолодает. Настоящим испытанием глава МЭА Фатих Бироль считает зиму 2023–2024 годов.
Хотя Швеция на прошлой неделе снизила риск отключения электроэнергии, французский оператор магистральных сетей RTE говорит, что риск ещё не полностью преодолён и что холодная волна, прогнозируемая для центральной Европы в конце февраля, всё ещё может привести к отключениям при неблагоприятном стечении обстоятельств. Однако, по оценкам RTE, эти возможности значительно меньше по сравнению с предыдущими месяцами зимы.
По оценкам брюссельского аналитического центра «Брейгель», к концу января Европа заплатила потребителям дополнительно 768 миллиардов евро, чтобы обеспечить поставки энергии и уменьшить последствия кризиса. По сравнению с предыдущей оценкой в ноябре это более чем на 60 миллиардов больше. Размер европейского фонда восстановления, связанного с пандемией COVID-19, в настоящее время составляет около 800 миллиардов долларов. В условиях повышения процентных ставок и увеличения долговой нагрузки у стран остается всё меньше фискальных рычагов для преодоления кризиса. Хотя заполняемость газохранилищ остаётся значительно выше, чем обычно, сокращение потребления остается ключевым фактором в условиях ограниченных объёмов производства СПГ.
Этой зимой европейским странам удалось добиться в этом плане успехов. Например, Испания сообщила, что в период с августа по январь смогла сократить потребление газа на 22%. При этом Испания импортирует из России 22,5 миллиарда кубометров сжиженного природного газа в год и не планирует отказываться от этого договора. Тем временем правительство Германии призывает импортёров отказаться от российского СПГ, чтобы обеспечить независимость от Москвы и сократить доходы России. В январе Италия потребила на 22% меньше газа, чем годом ранее. На ситуацию в Европе существенное влияние оказывает и тот факт, что объём долгосрочных договоров на поставку СПГ достаточно невелик, поэтому цена на газ остаётся зависимой от рыночной цены СПГ.
Например, в прошлом году Франция заплатила за импорт энергоносителей почти в три раза больше, чем в 2021 году. В первую очередь из-за резкого роста цен на ископаемое топливо и увеличения импорта СПГ было заплачено 115 миллиардов евро, что на 71 миллиард больше, чем годом ранее. В прошлом году Франция также впервые стала импортёром электроэнергии. Было закуплено 16,5 тераватт-часов электроэнергии, по сравнению с 43,3 тераватт-часами, экспортированными в 2021 году. Важной причиной этого стала низкая надёжность французских атомных электростанций в прошлом году.
Хотя Европа встретит весну с запасами газа в хранилищах, в два раза превышающими обычный уровень, цена на газ будет в значительной степени зависеть от стратегии, выбранной для восполнения запасов. Агрессивное и как можно более быстрое заполнение может снова привести к скачку цен и вынудить страны продолжить использовать меры поддержки.
Помимо развития возобновляемых источников энергии, долгосрочное решение видится в более тесной интеграции Европы. Недавно Дания и Германия объявили, что построят дополнительный соединительный кабель между странами. Теперь Германия планирует сделать то же самое с Бельгией и к 2028 году построить новый наземный кабель мощностью 1 гигаватт, который сможет снабжать электроэнергией около 1 миллиона домохозяйств.
Финляндия продлила срок службы атомных электростанций «Ловииса» до 2050 года
Германия, решившая отказаться от российской нефти, ищет замену в Казахстане, но запланированная на январь тестовая поставка по трубопроводу ещё не достигла запланированного пункта назначения в Восточной Германии. А именно: принадлежащий России нефтепровод «Дружба» должен использоваться для транспортировки казахстанской нефти в Германию, но сейчас стало очевидно, что казахи, обещавшие в этом году экспортировать 1,2 миллиона тонн сырой нефти, пока не готовы к поставкам через Россию, Беларусь и Польшу.
Вопреки распространённому мнению о трудностях в российском нефтяном секторе на прошлой неделе выяснилось, что в 2022 году Россия добыла рекордное количество сырой нефти за последнее десятилетие. И это несмотря на то, что оттуда ушли такие международные гиганты, как BP, Shell и Exxon Mobil, а также много поставщиков услуг. Кроме того, Европа ввела жёсткие ограничения на экспорт техники, оборудования и услуг, связанных с энергетической отраслью. В то же время Россия объявила, что сократит добычу нефти на 500 000 баррелей в сутки, или около 5% добычи, так что ограничения, похоже, всё же действуют.
По оценкам МЭА, в первые шесть месяцев года мировое предложение нефти будет превышать спрос, но баланс может быстро измениться по мере восстановления спроса. На 2023 год прогнозируется 101,9 млн баррелей в день, что на 200 000 баррелей больше, чем в январском отчёте. Это повышает прогноз на 2023 год на 2 миллиона баррелей в день по сравнению с показателем 2022 года, что является явным признанием того, что мировой спрос на сырую нефть продолжает расти, несмотря на усилия правительств по поддержке перехода от ископаемого топлива к более экологичным альтернативам.
Важное решение было принято на прошлой неделе правительством Финляндии, решившим удовлетворить просьбу оператора атомной электростанции «Ловииса» (1 ГВт) о продлении до 2050 года срока службы ядерных реакторов, которые первоначально планировалось закрыть в 2027 и 2030 годах соответственно. В качестве условия продления разрешения Fortum должен будет до конца года подготовить план получения ядерного топлива, поскольку до сих пор уран закупался в России. Теперь планируется приобретать его у американской компании Westinghouse. Стоимость инвестиций, связанных с продлением срока службы, оценивается в 1 млрд евро. Однако TVO, являющаяся оператором станции «Олкилуото-3», снова отложила начало регулярного производства электроэнергии, назначив новым сроком 4 апреля.
Средняя цена на CO2 за неделю составила 94,5 €/т (+3,4 €/т по сравнению с предыдущей неделей). В четверг цена достигла отметки 97,5 €/т. В конце апреля для промышленных предприятий наступает крайний срок выкупа квот на выбросы CO2 за прошлый год, что, в зависимости от компании, может означать необходимость быстро докупить квоты в последний момент, чтобы избежать штрафов. В краткосрочной перспективе это может вызвать более высокие колебания цен на рынке CO2.
На прошлой неделе мощность нарвских электростанций Eesti Energia на рынке составила до 393 МВт. На этой неделе все управляемые Eesti Energia производственные мощности доступны для рыночных предложений.
Цена на электроэнергию на бирже формируется на почасовой основе, в зависимости от производственной мощности этого часа и спроса потребителей, а также ограничений передающих мощностей между странами.
*Обзор рынка подготовлен Eesti Energia в соответствии с имеющейся на данный момент наилучшей информацией. Предоставленная информация основана на общедоступной информации. Обзор рынка предоставляется в качестве информативного материала и не является обещанием, предложением или официальным прогнозом Eesti Energia. В связи с быстрыми изменениями регуляций рынка электроэнергии, обзор рынка или содержащаяся в нем информация не является окончательной и может не отражать возникающих в будущем ситуаций. Eesti Energia не несёт ответственности за расходы или ущерб, которые могут возникнуть в связи с использованием предоставленной информации.
Читайте по теме: