Это важный шаг в развитии рынка капитала Эстонии, поскольку ранее подобные крупные эмиссии организовывались через правовые и рыночные системы других стран. Теперь правовая база эмиссии, регистрация в Nasdaq CSD, листинг и торги будут проходить в Эстонии, что приближает порядок выпуска гособлигаций к стандартной практике еврозоны.
Десятилетние облигации объёмом в один миллиард евро будут погашены в мае 2036 года, их доходность к погашению составляет 3,609 процента. Сделка вызвала большой интерес со стороны инвесторов: более 100 инвесторов подали заявки на покупку на общую сумму свыше 2,2 млрд евро, то есть спрос превысил предложение в 2,2 раза. Среди инвесторов преобладали европейские банки, а также пенсионные и инвестиционные фонды.
По словам руководителя бирж Nasdaq Tallinn и Nasdaq Baltic Каареля Отса, хорошо функционирующий рынок капитала важен для конкурентоспособности страны, а государственные облигации можно считать его краеугольным камнем.
«Радостно видеть, что и эстонское государство в последние годы всё активнее использует возможности, предлагаемые местным рынком ценных бумаг», – прокомментировал Отс.
Член правления Nasdaq CSD SE и руководитель эстонского филиала Кристи Сиса также подтвердила, что это не просто техническое изменение: «Это доказывает, что рыночная инфраструктура Эстонии достаточно развита, чтобы обслуживать крупные международные эмиссии государственных облигаций в соответствии со стандартами, привычными для инвесторов».
Министр финансов Юрген Лиги назвал выход эстонских облигаций на Таллиннскую биржу символичным и отметил значительный объём эмиссии. «Надеюсь, это откроет новые двери для притока капитала на наш рынок», – сказал Лиги.
В международном контексте это значительный шаг, поскольку страны с небольшими рынками редко размещают такие эмиссии полностью на внутреннем рынке, включая правовую базу, регистрацию ценных бумаг и организацию торгов в рамках местной системы.
Читайте по теме:
Эстонские госкомпании выплатят в бюджет более 125 млн евро дивидендов
Прогноз Центробанка: рост цен достигнет пика в конце года, Эстонию ожидает инфляция 3,8%
Государство выпустило краткосрочные облигации на сумму 342 млн евро
Госдолг Эстонии вырос до 24% ВВП
Совет по бюджету: долговая нагрузка Эстонии к 2029 году превысит 34% ВВП